一、国务院七部委“八箭连发”力挺光伏!
1、生态环境部:未来十年我国将大力发展风电、太阳能发电
12月15日,生态环境部应对气候变化司司长李高表示,在“十四五”“十五五”期间,我国将进一步大力发展风电、太阳能发电。
李高说,中国在气候雄心峰会上提出,到2030年,风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上等4项目标。这一目标充分展现了中国积极应对气候变化的力度与决心。到2030年的风电、太阳能发电装机目标接近现有规模的3倍,相当于美国目前全部发电装机规模,超过了目前全球风电、光伏的装机规模。这意味着我国风电和太阳能发电在过去快速发展的基础上,未来十年仍要实现持续的高速发展。
2、工信部:光伏玻璃不受产能置换限制
生态环境部表态大力支持光伏发展第二天,工信部又发一利好政策,直指光伏玻璃持续涨价影响光伏组件生产和交付能力的问题。
12月16日,工信部就《水泥玻璃行业产能置换实施办法(修订稿)》公开征求意见。工信部在这则文件中表示,光伏压延玻璃和汽车玻璃项目可不制定产能置换方案。
这则文件意味着光伏压延玻璃不需制定产能置换方案即可投产新的项目,在挪去产能置换这个“紧箍咒”后,光伏压延玻璃的产能将会迅速扩大,而光伏玻璃供应掣肘光伏迎接平价时代的阴霾也将一挥而散。
生态环境部、工信部之外,交通运输部也发布一项利好,全力支持光伏+产业的发展。据了解,2020年交通运输部已发布两则文件,支持光伏+应用拓展,可以说是不遗余力。
3、交通运输部:鼓励在服务区、边坡等公路沿线合理布局光伏发电设施
首先,8月6日,《交通运输部关于推动交通运输领域新型基础设施建设的指导意见》(以下简称《意见》)下发。《意见》提到,打造融合高效的智慧交通基础设施,在新能源新材料行业应用上,鼓励在服务区、边坡等公路沿线合理布局光伏发电设施,与市电等并网供电。
数据显示,到2020年,我国高速公里里程已达15万公里。按照平均每50公里一对服务区的标准粗略计算,全国约有3000对以上服务区,加上边坡的面积,装机的空间非常大。
继8月份发文鼓励在服务区、边坡等公路沿线合理布局光伏发电设施之后,近日交通运输部印发《关于招商局集团有限公司开展集装箱码头智能化升级改造等交通强国建设试点工作的意见》(以下简称《意见》)再次提及光伏。
4、交通运输部:制定高速公路路侧光伏工程技术规范
《意见》提出,基于绿色能源的智慧高速公路关键技术研究与应用,开展高速公路绿色能源建设模式与技术规范研究,制定高速公路路侧光伏工程技术规范,探索建立绿色能源全生命周期管理机制。开展绿色能源综合服务模式与市场化电力交易盈利模式研究,建设基于分布式光储系统的高速公路智慧能源服务平台,促进绿色能源发用电产业一体化发展。
生态环境部、工信部、交通运输部等“边缘”机关鼎力支持光伏的同时,国家能源局、财政部等主管光伏产业发展的国务院部委“呵护”光伏产业发展的力度更是空前。
5、国家能源局:将继续出台多项扶持光伏产业的政策
12月10日,2020年中国光伏行业协会年度大会举行,国家能源局新能源司副司长任育之出席并讲话,透露了国家能源局将扶持光伏产业发展的一些政策动向。
任育之表示,“十四五”期间,光伏发电将脱离补贴进入平价时代,但国家能源局则将继续出台扶持光伏产业的政策。这些政策包括新能源基地示范工程行动计划,考虑在三北、西南布局多个千万千瓦级的新能源基地,在各地推动建设一批百万千瓦级的光伏发电平价基地,因地制宜地建设一批农光互补、牧光互补等多模式的光伏发电项目。十四五期间,我们也将推动一批示范项目建设,促进光伏加储能、光伏治沙、光伏制氢等新产业新业态的成熟,并实施一级行动计划,促进光伏发电多点开发。
任育之称,目前初步考虑继续完善可能再生能源消纳权重考核制度以及绿证制度,并且可能要有一些很大的变化,调动各方积极性,推出平价时代光伏电价政策,做好与电力市场的衔接。在保证项目基本收益的情况下,逐步有序推动新增光伏发电参与电力市场交易,推动新一代电力系统建设,确保大规模光伏发电的接入和消纳,以及建筑物上安装光伏的强制性国家标准出台。
6、财政部:2006年及以后项目全部纳入补贴清单
7、科技部:鼓励“光伏+生态修复”项目,推动荒漠化修复!
在推动光伏+的发展方面,科技部和住建部也有利好政策下发。
近日,科技部在回复《关于在“一带一路”国家开展光伏+生态修复合作的建议》中表示, 下一步将会鼓励生态环境保护部门和机构结合分布式风电/光伏以及农光、渔光、牧/风光等示范项目的实施,推动荒漠化等生态环境修复,实现可再生能源开发利用与生态文明建设共赢。
住建部下发这则文件,预示太阳能发电工程在建筑方面的应用逐步落地,并开始规范化、标准化发展阶段。这是住建部推进光伏+应用发展方面的努力,利好户用和工商业分布式。
二、光伏2021年度展望
欧洲方面,减排目标不断提升,2020年9月《2030年气候目标计划》中指出可再生能源占终端能源消费量比重在2030年前达到38%~40%。
美国方面,拜登当选以后将宣布重新加入《巴黎协定》,2020年11月18日,美国太阳能行业协会向拜登建议,取消特朗普对进口设备加征关税 ,并提出通过立法来延长一份针对太阳能产业的、关键性的联邦税收抵免政策。
12月9日国家能源局新能源司副司长表示“十四五光伏空间远超十三五,对在座的各位都是重大机会”,光伏协会首次给出官方“十四五”指引——年均70至90GW,而我国今年光伏装机量预计在35-40GW左右,此次官方给出的“十四五”指引同比至少翻倍。
1、硅料:价格有望维持高位
虽然颗粒硅明年产能落地较快,将有5万吨左右,但是完全取代西门子法还需时间,因此西门子法硅料(通威股份)的供需紧张依然存在。
此外,下一代电池技术如HJT、TOPCON等基于N型硅料技术,龙头厂商加快产能转化,率先完成布局的企业有望获得超额收益。
按硅料目前8.2万元/吨的价格来看,毛利率能达到50%以上,在2021年硅料价格维持高位的情况下,有望为公司业绩增长提供强劲驱动力。
2、玻璃:结构性供需紧张
在2020Q4行业旺季来临时,供给不足导致光伏玻璃价格快速上涨,相比低点时涨幅达到75%。2021年各季度新增产能在3000吨/天左右,整体维持紧平衡状态,价格有支撑。但该环节可能存在超白浮法产能进入,设备的转换一个季度即可完成,对供给形成支撑,若下游对超白浮法接受度上升,则可能造成光伏玻璃价格回落。
在组件大型化的趋势下,明年玻璃将出现结构性供需缺口。
因为新建窑炉和改造窑炉需要0.5-1.5年左右,结构性缺口或将在明年下半年好转。
3、硅片:明年价格可能下行
但是,目前大尺寸硅片产能还较低,假如下游对大尺寸组件的需求超出预期,则硅片行业或将出现结构性短缺的情况,大尺寸布局相对领先的公司有望受益。
4、电池片:产能结构性紧张
通威股份2021年产能在42GW左右,其中210产能规模在22.5-30GW,占比达54-71%。
5、胶膜:盈利能力提升
另外福斯特市占率不断提升,2019年已达到57%,优秀的市场格局有效防止竞争者进入行业,因此在2021年依然维持供需紧平衡状态。
6、逆变器:受益海外需求恢复
逆变器:疫情恢复下,将受益于全球装机景气度提升。
国产逆变器近年随国内市场好转而迅速进步,目前在性价比上领先海外企业,价格低于海外企业约60%,具有较强吸引力。
组串式性价比凸显,高盈利增加公司业绩弹性。组串式因更多MPPT增加发电量和更好的运维便利性,逐渐成为逆变器的主流趋势。2019年组串式逆变器渗透率为60%,未来有望达到80%以上。另一方面,组串式逆变器溢价空间大毛利率高,提高组串式出货产比有利于提升盈利能力。
7、跟踪支架:渗透率逐步提升
跟踪支架:渗透率将逐步提升。
从数据上来看,双面组件(未来组件趋势)和跟踪支架的组合在全球93%的区域可以达到最低的度电成本,有望成为未来电站主流组合。